Quantitative Risk Management Director
A leading Clearing Corporation with offices in Chicago and Dallas is seeking a Director level candidate to join their Quantitative Risk Management (QRM) group. The firm is expanding its leadership team to support the development and enhancement of advanced models used for margin, clearing fund, pricing, and stress‑testing across derivatives and financial products.
This individual will serve as a senior technical leader driving model innovation, leading prototype development, integrating analytics into production risk systems, and managing a high‑performing team of financial engineers and model developers. The role offers significant visibility across the organization, partnering closely with Financial Risk Management, Model Validation, IT, and Compliance, while also engaging with regulators on high‑impact model initiatives.
Responsibilities
- Direct and oversee development of pricing, margin, and stress‑testing models for derivatives and financial products.
- Lead research on model methodologies, assess industry best practices, and drive prototype development for new model features.
- Design tools, procedures, and performance‑monitoring frameworks to evaluate model effectiveness.
- Lead implementation of model analytics within the QRM Library and support integration into firmwide risk systems.
- Lead remediation of model validation or regulatory findings and prepare materials for regulatory inquiries.
Qualifications
- Master's degree in a quantitative field required (Math, Financial Engineering, Computer Science, Physics, etc.); PhD preferred.
- 10+ years of quantitative model development/research experience in financial markets.
- Deep expertise in derivatives pricing, stochastic calculus, probability, statistics, and advanced linear algebra.
- Strong background in econometrics, time‑series analysis, GARCH, copulas, and machine learning techniques.
- Proficiency with risk management methods: VaR, Expected Shortfall, stress testing, and backtesting.
- Ability to challenge modeling assumptions, identify limitations, and articulate complex concepts clearly.
- Strong documentation skills, including technical papers, methodology documents, and user guides.
FAQs
Herzlichen Glückwunsch – wir wissen, dass es ein großer Schritt ist, sich die Zeit für eine Bewerbung zu nehmen. Wenn Sie sich bewerben, werden Ihre Angaben direkt an den zuständigen Berater weitergeleitet, der aktiv nach passenden Talenten sucht. Aufgrund der hohen Nachfrage können wir uns möglicherweise nicht bei allen Bewerbern zurückmelden. Wir behalten Ihren Lebenslauf und Ihre Daten jedoch stets in unserer Datenbank und melden uns bei Ihnen, sobald wir ähnliche Positionen sehen oder Fähigkeiten identifizieren, die das Wachstum von Unternehmen vorantreiben können.
Ja. Auch wenn diese Position nicht perfekt zu Ihrem nächsten Karriereschritt passt, hilft uns Ihre Bewerbung dabei, Ihre Fachkenntnisse und Ziele besser zu verstehen. So stellen wir sicher, dass Sie bei der passenden Gelegenheit auf unserem Radar sind.
Wir arbeiten auf unterschiedliche Weise: Zum einen veröffentlichen wir die aktuell verfügbaren Positionen auf unserer Website. Häufig können wir jedoch aus Gründen der Vertraulichkeit nicht alle Vakanzen ausschreiben. Darüber hinaus arbeiten wir mit Kunden zusammen, die einen stärkeren Fokus auf Fähigkeiten legen und darauf, was erforderlich ist, um ihr Unternehmen zukunftssicher aufzustellen.
Aus diesem Grund empfehlen wir, Ihren Lebenslauf zu registrieren, damit Sie auch für Positionen berücksichtigt werden können, die noch nicht geschaffen wurden.
Ja, wir unterstützen Sie bei der Optimierung Ihres Lebenslaufs und der Vorbereitung auf Vorstellungsgespräche. Von individueller Beratung über die gezielte Vorbereitung auf Interviews bis hin zu Gehalts- und Vertragsverhandlungen stehen wir Ihnen während Ihres gesamten nächsten Karriereschritts zur Seite.