Electronic Trading Quant Researcher - DarkSOR and Liquidity
* understand existing routing engines
* integrate models
* prototype components that may later be productionized
* collaborate tightly with engineering
- Develop models for fill probability, time to fill, adverse selection, and short‑horizon alpha specific to dark and conditional venues.
- Build mathematical frameworks for dark‑venue selection, probabilistic allocation, and optimization under uncertainty.
- Conduct deep microstructure research on dark pools, conditional liquidity networks, midpoint books, and hidden order workflows.
- Derive decision rules and routing policies grounded in stochastic control, dynamic programming, or Bayesian decision processes.
- Build and maintain event‑driven simulators that approximate venue matching logic and multi‑venue routing behavior.
- Prototype routing logic, models, and analytical tools using Python for research and C++/Java where fidelity to production behavior is needed.
- Analyze large‑scale historical order‑route data sets to validate model assumptions and measure routing performance.
- Run statistically sound A/B experiments to evaluate new policies and interpret outcomes rigorously.
- Read and understand the existing C++ or Java code paths used by the smart order router to ensure research aligns with live system behavior.
- Develop lightweight model components or logic prototypes in C++/Java when Python is insufficient to reproduce timing, sequencing, or state transitions.
- Collaborate with engineering to translate research insights into production code; contribute model logic, formulas, and algorithmic structure.
- Validate production implementations by comparing model outputs, execution paths, and empirical fill outcomes to research benchmarks.
- Maintain a research codebase that mirrors key parts of the production routing engine to allow accurate simulation.
- Work closely with traders, algo PMs, and product to define research questions and explain results.
- Provide clear model documentation for internal model risk and compliance.
- Partner with engineering to ensure models are implemented correctly and monitored appropriately - without owning production systems.
- PhD strongly preferred in applied mathematics, engineering, operations research, statistics, or related fields.
- Deep knowledge of stochastic control, stochastic processes, dynamic optimization, and statistical learning.
- Familiarity with microstructure‑relevant numerical methods (e.g., hazard models, PIDE formulations, survival processes, Bayesian updating).
- Strong Python skills for research modeling, prototyping, simulation, and data analysis.
- Working proficiency with C++ and/or Java to:
* implement research variants of production routing components
* explore sensitivity of routing logic
* replicate execution paths and venue interaction dynamics
* collaborate effectively with engineering teams - Ability to work with large time‑series datasets via SQL, kdb/q, or similar systems.
FAQs
Herzlichen Glückwunsch – wir wissen, dass es ein großer Schritt ist, sich die Zeit für eine Bewerbung zu nehmen. Wenn Sie sich bewerben, werden Ihre Angaben direkt an den zuständigen Berater weitergeleitet, der aktiv nach passenden Talenten sucht. Aufgrund der hohen Nachfrage können wir uns möglicherweise nicht bei allen Bewerbern zurückmelden. Wir behalten Ihren Lebenslauf und Ihre Daten jedoch stets in unserer Datenbank und melden uns bei Ihnen, sobald wir ähnliche Positionen sehen oder Fähigkeiten identifizieren, die das Wachstum von Unternehmen vorantreiben können.
Ja. Auch wenn diese Position nicht perfekt zu Ihrem nächsten Karriereschritt passt, hilft uns Ihre Bewerbung dabei, Ihre Fachkenntnisse und Ziele besser zu verstehen. So stellen wir sicher, dass Sie bei der passenden Gelegenheit auf unserem Radar sind.
Wir arbeiten auf unterschiedliche Weise: Zum einen veröffentlichen wir die aktuell verfügbaren Positionen auf unserer Website. Häufig können wir jedoch aus Gründen der Vertraulichkeit nicht alle Vakanzen ausschreiben. Darüber hinaus arbeiten wir mit Kunden zusammen, die einen stärkeren Fokus auf Fähigkeiten legen und darauf, was erforderlich ist, um ihr Unternehmen zukunftssicher aufzustellen.
Aus diesem Grund empfehlen wir, Ihren Lebenslauf zu registrieren, damit Sie auch für Positionen berücksichtigt werden können, die noch nicht geschaffen wurden.
Ja, wir unterstützen Sie bei der Optimierung Ihres Lebenslaufs und der Vorbereitung auf Vorstellungsgespräche. Von individueller Beratung über die gezielte Vorbereitung auf Interviews bis hin zu Gehalts- und Vertragsverhandlungen stehen wir Ihnen während Ihres gesamten nächsten Karriereschritts zur Seite.