RMBS Quantitative Researcher - Prepayment Modeling (VP/Assoc.)
A Tier 1 US Investment Bank is seeking a highly skilled quantitative researcher to join our structured products analytics team, focusing on Agency OR Non-Agency RMBS prepayment modeling. This role is critical for developing advanced borrower behavior models that drive valuation, risk management, and trading strategies. The ideal candidate will have strong technical expertise, deep knowledge of mortgage analytics, and exceptional programming skills.
- Prepayment Model Development:
- Design, implement, and maintain sophisticated prepayment models for Agency OR Non-Agency RMBS, incorporating refinancing incentives, burnout effects, housing market trends, and macroeconomic drivers.
- Integrate prepayment models into pricing, risk, and hedging platforms for structured products.
- Default Modeling:
- Develop complementary models for default and loss forecasting to ensure comprehensive risk assessment.
- Combine prepayment and credit models for scenario analysis and stress testing.
- Data Analysis & Calibration:
- Conduct rigorous analysis of historical loan-level and pool-level performance data.
- Apply econometric techniques, hazard rate modeling, survival analysis, and logistic regression for model calibration.
- Infrastructure & Implementation:
- Build scalable platforms for large-scale data processing and model deployment.
- Optimize computational efficiency for production environments using advanced numerical methods.
- Governance & Documentation:
- Prepare detailed documentation for all models in compliance with internal governance and regulatory standards.
- Support model validation and review processes.
- Collaboration & Training:
- Partner with trading desks, risk teams, and technology groups to ensure proper model usage.
- Provide training and guidance to internal stakeholders on model functionality and interpretation.
- PhD highly preferred in a quantitative discipline (Mathematics, Statistics, Economics, Computer Science, Engineering, or related field).
- Strong programming skills in C++ and Python, with experience building production-level models and analytical tools.
- Expertise in prepayment modeling for Agency OR Non-Agency RMBS, including borrower behavior analysis and econometric techniques.
- Proficiency in hazard rate models, survival analysis, and logistic regression.
- Experience with Monte Carlo simulations and factor modeling (e.g., PCA).
- Skilled in data manipulation and statistical analysis using Python libraries (NumPy, Pandas, StatsModels).
- Familiarity with Linux environments and shell scripting for automation.
FAQs
Herzlichen Glückwunsch – wir wissen, dass es ein großer Schritt ist, sich die Zeit für eine Bewerbung zu nehmen. Wenn Sie sich bewerben, werden Ihre Angaben direkt an den zuständigen Berater weitergeleitet, der aktiv nach passenden Talenten sucht. Aufgrund der hohen Nachfrage können wir uns möglicherweise nicht bei allen Bewerbern zurückmelden. Wir behalten Ihren Lebenslauf und Ihre Daten jedoch stets in unserer Datenbank und melden uns bei Ihnen, sobald wir ähnliche Positionen sehen oder Fähigkeiten identifizieren, die das Wachstum von Unternehmen vorantreiben können.
Ja. Auch wenn diese Position nicht perfekt zu Ihrem nächsten Karriereschritt passt, hilft uns Ihre Bewerbung dabei, Ihre Fachkenntnisse und Ziele besser zu verstehen. So stellen wir sicher, dass Sie bei der passenden Gelegenheit auf unserem Radar sind.
Wir arbeiten auf unterschiedliche Weise: Zum einen veröffentlichen wir die aktuell verfügbaren Positionen auf unserer Website. Häufig können wir jedoch aus Gründen der Vertraulichkeit nicht alle Vakanzen ausschreiben. Darüber hinaus arbeiten wir mit Kunden zusammen, die einen stärkeren Fokus auf Fähigkeiten legen und darauf, was erforderlich ist, um ihr Unternehmen zukunftssicher aufzustellen.
Aus diesem Grund empfehlen wir, Ihren Lebenslauf zu registrieren, damit Sie auch für Positionen berücksichtigt werden können, die noch nicht geschaffen wurden.
Ja, wir unterstützen Sie bei der Optimierung Ihres Lebenslaufs und der Vorbereitung auf Vorstellungsgespräche. Von individueller Beratung über die gezielte Vorbereitung auf Interviews bis hin zu Gehalts- und Vertragsverhandlungen stehen wir Ihnen während Ihres gesamten nächsten Karriereschritts zur Seite.